Ha lang tidshorisont når du sparer i fond, sier Gunnar J. Torgersen, partner og en av initiativtagerne til Holberg Fondene. J-en står for Johan og er mest til hjemmebruk. (Foto: Dag-Henrik Fosse)

Det er ikke lett å skru av en bryter og stenge for alle inntrykk når han er hjemme på Askøy, øykommunen som fikk bru til fastlandet og Bergen i 1992 og som gjorde reisetiden til Vestlandets hovedstad kortere.

Men litt tid til familieliv og fotball med superveteranene i fotballklubben Apollo, det får han til.

Åtte år med Holberg

For åtte år siden gikk han og en gjeng kollegaer og aktører fra næringslivet i Bergen sammen om å etablere Holberg Fondene. Drivkraften var å skape et stabilt, uavhengig forvaltningsmiljø med base i Bergen, og motvirke de sterke kreftene med dragning mot de store finanssentrene i hovedstaden. Skagen Fondene hadde jo klart det i Stavanger.

Starten var ikke den beste. De første årene var preget av børsfall og økende skepsis hos folk flest.

Men Holberg Fondene kom gjennom denne perioden. I dag har selskapet 6500 kunder, er landets niende største forvaltningsselskap og forvalter rundt 11,5 milliarder kroner.

De siste månedenes uro i finansmarkedene og oppslag om børsfall og verdier som smuldrer bort, har skapt panikk og fått mange til å selge seg ut av fond og kvitte seg med aksjene sine.

– For oss som er i fondsbransjen, er det en evigvarende voksenopplæringsprosess å spre kunnskap om sparing i verdipapirer, sier Torgersen.

Skaper verdier

– Mange tror at aksjer er spekulasjon, men investering i aksjer er investering i verdiskapning. Den som eier aksjer eller aksjefond, eier andeler i bedrifter. Når aksjene faller tror folk flest at de vil falle mer. Psykologiske faktorer spiller inn.

– Mange brente seg etter kollapsen i aksjemarkedet etter år 2000. Er det da rart at de dropper investeringer i aksjer og aksjefond?

– Jeg forstår at mange nordmenn som kom inn på feil tidspunkt er kritisk til å putte penger i fond.

– Hvorfor skal vi spare i fond?

Må tåle svingninger

– Investering i fond er en gunstig måte å spare på. I perioder vil du oppleve at andelene dine blir mindre verd, slik mange opplevde under finansuroen i januar. Men samtidig blir andelene billigere når aksjemarkedet faller. Setter du inn et fast beløp hver måned, unngår du å kjøpe på topp. Du får med deg både opp- og nedturer.

– Vi anbefaler at den som ønsker å gå inn, sprer investeringene på flere ulike fond, og har halvparten av sparebeløpet i globale fond, 30 prosent i nordiske og 20 prosent norske fond.

– Avkastningen har ikke vært sprek det siste året?

Langsiktig spareplan

– Ikke la kortrentenivået være avgjørende for spareplanen. Det vil alltid svinge. Hvis renten går ned får du større avkastning i aksjer. Det er viktigere å være i aksjemarkedet når det stiger enn å gå ut når det faller. Hvis du går ut, mister du kursoppgangen.

Historisk gir aksjemarkedet 3 til 6 prosentenheter årlig utover det rentebærende plasseringer som bankinnskudd gir, avhengig av hvor stor risiko den enkelte ønsker å ta og hvor lang sparehorisonten er.

Ser du sparingen over en periode på ti år, er det stor sannsynlighet for at du får bedre avkastning. En gjennomsnittsrente i banken er gjerne 4-5 prosent. Forventet avkastning i aksjemarkedet ligger på 8 prosent.

Holberggrafen

Gunnar J. Torgersen har de siste årene utviklet den såkalte Holberggrafen. Gjennom denne ønsker han å bygge merkevaren Holberg gjennom en lettlest, tverrfaglig og pedagogisk samling av grafiske elementer, gjerne med glimt i øyet.

Brann og børsen

Det vakte en smule oppsikt da han laget en graf der han sammenlignet utviklingen på Oslo Børs med Sportsklubben Branns tabellplassering i eliteserien. Når Brann lå nede, med kvalikplass i 2002 og 7. plass året etter var samtidig børsen svak. Så snudde det, både for børsen og Brann. Etter at børsen gikk litt ned etter en oppgang i 2005, falt også Brann nedover. Børsoppgangen tok seg opp i 2006 og Brann tok sølv. Året etter tok Brann gull samtidig som børsen gikk til himmels.

Men i all moroa er det også mest seriøsitet. Holberggrafen skal bevisstgjøre og danne grunnlaget for best mulig beslutninger, sier Gunnar J. Torgersen som i det daglige jobber for å gi best mulig avkastning for kundene i Holberg Fondene.